УЧЕТ МЕТОДОМ ПОНИЖЕНИЯ

Учет методом понижения состоит во внесении исправлений, связанных с поглощением, в бухгалтерские книги приобретенной компании. Исправления могут быть внесены в отдельный рабочий документ, который используется для составления финансового отчета, или непосредственно в бухгалтерские записи поглощаемой компании. Использование отдельного рабочего документа, а не прямых исправлений в бухгалтерском учете поглощаемой компании предпочтительнее, когда необходимы исторические данные для налоговой отчетности или требуется определение миноритарных долей участия в поглощаемой компании.

При использовании учета методом понижения поглощаемая компания может изменить оценку стоимости всех своих активов и пассивов, чтобы отразить те исправления, которые внесены материнской компанией в рамках бухгалтерского метода покупки для составления консолидированной отчетности. Это также приведет к изменению амортизационных отчислений, чтобы отразить любые изменения в оценке основных средств {и возможные изменения в ожидаемом сроке полезного использования некоторых активов).

Существует несколько возражений против учета методом понижения. Одно из них заключается в том, что при нем не используется данные за прошлые периоды учета трансакций, что является одной из основ теории бухгалтерского учета. Другая проблема состоит в том, что в случае, когда покупатель постепенно скупает поглощаемую компанию путем нескольких приобретений акций, применение учета методом понижения приведет к ряду переоценок, и в финансовые отчеты поглощаемой компании придется вносить много изменений. Учитывая это, Американский институт сертифицированных бухгалтеров (AICPA) не дает однозначного указания по этому поводу; частные компании могут сами решать, использовать этот метод или нет.

Учет методом понижения широко приветствуется Комиссией по ценным бумагам и биржам (SEC) в отношении публичных компаний, которые завершили процесс поглощения, используя метод покупки, в результате чего образуются дочерние предприятия, полностью принадлежащие материнской компании. Комиссия по ценным бумагам и биржам требует, чтобы дочернее предприятие также включало в свои финансовые отчеты размер долга, используемого поглощающей компанией при покупке этой компании, если поглощаемая компания гарантирует его погашение. Поглощаемая компания планирует предложение акций или облигаций для погашения этого долга, или же планируется, что долг будет переведен на дочернюю компанию.

При наличии миноритарного участия в поглощаемой компании выпущенного публичного долга или привилегированных акций, выпущенных дочерней компанией, Комиссия по ценным бумагам и биржам не настаивает на использовании учета методом понижения.

ВЫКУПЫ С «РЫЧАГОМ»

Выкуп с «рычагом» имеет месго, когда финансирование покупки основано главным образом на долге, обеспеченном активами поглощаемой компании. В таких случаях целесообразно создать холдинговую компанию, которая покупает акции поглощаемой организации и становится ее материнской компанией. Холдинговая компания особенно полезна, если поглощаемая компания являегся публичной, поскольку она может стать репозитарием любых акций, выставляемых на тендер акционерами поглощаемой компании в случае тендерного предложения.